La mora familiar duplica el promedio del sistema financiero y presiona sobre los hogares argentinos

La mora del sistema financiero argentino cerró junio en 7,6% del total de la cartera de préstamos al sector privado, según los registros del Banco Central de la República Argentina. Esa cifra representa una baja marginal respecto del 7,7% de mayo y, más relevante, interrumpe una secuencia de diecinueve meses consecutivos en alza, lo que en términos estadísticos constituye el primer freno de la tendencia desde fines de 2023. Sin embargo, el dato general esconde una brecha significativa: el indicador que mide la irregularidad en los créditos otorgados a familias alcanza el 12,8%, más del doble del promedio, y equivale a decir que prácticamente uno de cada ocho pesos prestados a un hogar se encuentra en situación irregular.

Tasas que no aflojan para las familias

La explicación de fondo combina dos factores. Por un lado, las tasas de interés activas para empresas cayeron de forma sustancial a lo largo de los últimos meses, hasta ubicarse en torno a la quinta parte de los valores registrados en el momento de mayor incertidumbre macroeconómica. Por el otro, las tasas que pagan las personas humanas por préstamos personales apenas se movieron desde el pico de 2025 y se mantienen en aproximadamente las tres cuartas partes de aquel máximo. La diferencia de comportamiento entre ambos segmentos del crédito es una de las claves para entender por qué la mora corporativa cedió con mayor velocidad que la de los hogares.

A esa dinámica se suma la carga tributaria que grava los préstamos. De acuerdo con los mismos relevamientos del Banco Central, los impuestos y tasas de origen provincial, municipal y el IVA representan alrededor del 25% del costo financiero total promedio de un crédito al consumo en el país. Esa presión fiscal eleva la cuota que abonan los deudores y reduce el margen disponible para sostener los pagos en contextos de ingresos stagnantizados o volátiles.

Refinanciaciones como principal herramienta

• Extensión de los plazos originales para reducir el monto de cada cuota mensual.
• Revisión de la tasa de interés aplicada, con bonificaciones puntuales para clientes con historial de cumplimiento.
• Agrupamiento de deudas en una sola línea de crédito, lo que simplifica el seguimiento para el deudor.
• Acompañamiento desde la banca central, que señaló a las refinanciaciones como el mecanismo más efectivo para reducir la mora, descartando tanto líneas de asistencia extraordinarias como modificaciones en la normativa de clasificación de deudores.

Para los tomadores de crédito personal el escenario sigue siendo ajustado: en un contexto en el que las cuotas absorben una porción significativa del ingreso mensual, cualquier sobresalto laboral o imprevisto de gasto puede empujar el saldo a la condición de irregular. Las entidades financieras, en paralelo, concentran sus estrategias en la negociación caso por caso, conscientes de que la mora familiar opera como indicador adelantado del consumo interno y, por extensión, de la dinámica de la actividad económica durante el segundo semestre.