Adjudicación pactada en planes de ahorro automotor: cuándo conviene licitar y qué caja inicial exige el sistema

El plan de ahorro previo se consolidó como la principal vía de acceso a un vehículo 0 kilómetro en Argentina, una participación que las terminales y administradoras ubican por encima del 40% de las operaciones concretadas en el mercado automotor durante los últimos ejercicios. La preferencia responde a una combinación de cuotas iniciales más moderadas y plazos sensiblemente más extensos que los ofrecidos por la banca tradicional o por la financiación directa de fábrica, aunque esa accesibilidad inicial convive con requisitos técnicos que el ahorrista debe asumir antes de retirar la unidad.

La lógica de la adjudicación pactada

Para sostener la permanencia en los grupos y acelerar la entrega, varias automotrices incorporaron en los últimos años la modalidad de adjudicación pactada, una garantía de adjudicación anticipada que se activa a cambio de que el suscriptor licite en las primeras cuotas del plan. La operatoria tiene una mecánica precisa: cuando la administradora habilita la instancia de oferta, el ahorrista debe comprometer un porcentaje del valor del vehículo a modo de puja, lo que le permite sortear la espera habitual del sistema y retirar el auto en plazos mucho más cortos que los de un plan tradicional.

• Licitación mínima equivalente al 10% del precio del vehículo, en el caso analizado alrededor de 4.000.000 de pesos.
• Derecho de adjudicación del 2% más IVA sobre el valor del auto, que representó 1.015.118 pesos.
• Gastos de patentamiento cercanos a 2.153.352 pesos para el modelo considerado.
• Verificación de antecedentes crediticios en el sistema financiero.
• Ingresos demostrables en blanco de entre 1.800.000 y 2.000.000 de pesos mensuales, equivalentes al triple de la cuota.
• Posibilidad de presentar codeudor cuando la administradora lo requiera.

El ejercicio tomado como referencia se realizó sobre el Plan Plus de 84 cuotas al 100% de financiación, sin integración inicial, aplicado a un Peugeot 208 Allure automático 1.6 valuado en 42.450.000 pesos en agosto, según la lista vigente al momento de la entrega. La suscripción se formalizó a fines de abril con una cuota inicial de 432.000 pesos, el grupo se cerró a fines de mayo y la segunda cuota llegó en junio con un valor de 595.000 pesos. En julio, con la cuota habilitada para ofertar en 604.000 pesos, se ejecutó la puja por la adjudicación pactada.

Antes de retirar la unidad, el ahorrista ya había desembolsado aproximadamente 5.600.000 de pesos desde la firma del contrato, monto que surge de sumar las cuotas abonadas y la oferta de licitación. Cuando el perfil fue aprobado por la administradora, se abonó el derecho de adjudicación y los gastos de patentamiento, y la entrega se concretó el 14 de agosto, 108 días después de la primera cuota. Al momento de retirar el vehículo, la cuarta cuota ya había sido emitida en 635.928 pesos, con lo que el gasto acumulado superó los 9.400.000 de pesos, un guarismo que representa alrededor del 22% del precio total del auto.

El análisis del flujo de fondos describe, en consecuencia, una operatoria exigente en términos de caja disponible en un plazo breve: para llevarse un auto 0 km en poco más de tres meses mediante adjudicación pactada, el suscriptor debe contar con efectivo para la licitación, el derecho de adjudicación y el patentamiento, además de acreditar ingresos formales que tripliquen la cuota mensual. El esquema, en definitiva, desplaza el esfuerzo financiero del ahorrista hacia el momento de la entrega, donde la barrera de acceso efectiva equivale a cerca del 20% del valor del bien en disponibilidades concretas.