El crédito como subsistencia: el 76,5% de los hogares con deudas las usó para comer o pagar el alquiler

Cuando el salario no alcanza para el supermercado o el alquiler, el crédito deja de funcionar como una herramienta para gastos extraordinarios y se convierte en el mecanismo que sostiene la vida cotidiana. Esa es la lectura central del último relevamiento de la consultora Inteligencia Analítica, que advierte que tres de cada cuatro hogares con dificultades financieras en la Argentina recurrieron al endeudamiento para atender necesidades básicas como alimentos, servicios o vivienda. La fotografía, de acuerdo con el informe, se profundiza en los segmentos de menores ingresos, donde la proporción trepa hasta el 90%.

Vamos a los números

El estudio se concentró en personas que destinan más del 10% de sus ingresos al pago de compromisos financieros, un umbral que ya de por sí describe un cuadro de tensión en las cuentas familiares. Entre quienes deben, el 77,2% tomó un préstamo nuevo para cancelar uno anterior y el 62,1% registra al menos un pago atrasado. Además, el 56,2% de las familias endeudadas compromete el 40% o más de sus ingresos en cuotas e intereses. Comparado con mediciones previas de la misma consultora, el fenómeno muestra una persistencia: la proporción de hogares que financian comida y servicios con deuda se mantiene en niveles elevados respecto de 2024, cuando la inflación mensual erosionó los salarios reales de manera pronunciada.

El desglose por motivo confirma el peso de los gastos cotidianos. El 44,5% de los hogares endeudados pidió dinero para comprar alimentos y productos básicos, mientras que el 32% lo hizo para pagar servicios, impuestos, alquiler o expensas. Las partidas de salud y educación representaron el 5,5%, y las de ropa, calzado y artículos para el hogar, el 5,1%. En otras palabras, casi ocho de cada diez familias que tomaron deuda lo hicieron para resolver consumos elementales, un comportamiento que replica, con variaciones menores, el patrón observado en igual período del año anterior.

• 76,5% de los hogares con problemas financieros se endeudó para pagar comida o alquiler.
• 77,2% tomó un préstamo nuevo para cancelar uno anterior.
• 62,1% acumula al menos un vencimiento impago.
• 56,2% compromete el 40% o más de sus ingresos en cuotas e intereses.
• 90% de los sectores de menores ingresos financia necesidades básicas con deuda.
• 86,4% no logra solventar la totalidad de los gastos familiares.

Los ingresos disponibles acompañan ese diagnóstico. El 38,16% de los encuestados manifestó no poder cubrir sus necesidades básicas y el 29,1% afirmó llegar a fin de mes con lo justo; sumados, representan el 86,4% de los hogares relevados que no logran solventar la totalidad de los gastos familiares. Se trata de un indicador que, de acuerdo con los registros de la consultora, se mantuvo en niveles similares a los del último trimestre del año previo, cuando la aceleración inflacionaria ya había comprimido los ingresos de los segmentos medios y bajos.

“Tomo deuda para pagar alimentos, para pagar servicios. Al mes siguiente la situación no mejoró, no la puedo pagar y tengo que seguir pagando los alimentos y los servicios. Tomo otro préstamo para pagar interés sobre interés.”Juan Manuel Escolar, equipo de Inteligencia Analítica

Las herramientas a las que recurre cada segmento varían de manera notable. En la clase media baja y media predominan las tarjetas bancarias, los préstamos de entidades financieras y las billeteras virtuales, con tasas que, si bien son elevadas, se ubican dentro del espectro regulado. Entre quienes ganan menos de 600.000 pesos mensuales, en cambio, ganan terreno los préstamos familiares y los prestamistas informales, que pueden cobrar tasas superiores al 12% mensual por créditos de montos pequeños. Escolar describió casos atendidos por el equipo: 'Yo veo personas que ganan menos de 600 mil con deudas de más', completó el especialista al cierre de la entrevista, al referirse a la magnitud de los compromisos acumulados por hogares de bajos ingresos.

Lo que viene en el calendario económico será determinante para evaluar si la cadena de deudas tiende a aflojarse o a profundizarse. Habrá que observar, en primer lugar, la evolución del índice de precios al consumidor de los próximos meses, dado que una desaceleración de la inflación podría aliviar la carga financiera sobre los ingresos reales; en segundo término, los datos de actividad y empleo que publica el INDEC, ya que una recuperación del salario formal impacta de manera directa en la capacidad de pago de los hogares endeudados. Por último, resultará clave seguir de cerca la tasa de interés activa que difunde el Banco Central y la dinámica de los créditos informales, porque el costo del financiamiento define, en última instancia, cuántos hogares quedan atrapados en la mecánica del préstamo sobre préstamo.